Кобальт: инвестиции, устойчивое развитие и цепочка поставок

Эта статья является частью нашей серии об инвестициях в аккумуляторные металлы. Вам также может понравиться наше подробное руководство по металлам и горнодобывающей промышленности.

Поскольку кобальт, важнейший компонент литий-ионных аккумуляторов для электромобилей, приобретает все большее значение, глобальный производственный ландшафт претерпевает изменения. Глобальный путь к устойчивому будущему требует огромных запасов полезных ископаемых. Хотя в хранении энергии в значительной степени используются графит, литий и особенно кобальт, растущий спрос и его последствия для различных отраслей более сложны, чем можно было бы предположить при беглом взгляде.

Кобальт, серебристо-синий хрупкий металл, имеет корни, уходящие корнями в древние египетские времена. Сегодня он находит свое применение в различных приложениях, таких как промышленные процессы, биотехнологии, корма для животных, фармацевтика, ноутбуки, смартфоны и особенно в хранении энергии для таких технологий, как электромобили (EV). Возникает вопрос: насколько мы зависим от этого важнейшего минерала?

В докладе Всемирного банка за 2020 год подчеркивается безотлагательность этой проблемы, оценивая совокупную потребность в 8 миллионов тонн к 2050 году — это 113% разведанных запасов. Эта цифра становится еще более актуальной, если учесть, что по состоянию на 2020 год выявленные земные ресурсы кобальта составляли около 25 миллионов тонн. Примечательно, что еще 120 миллионов тонн находятся под Атлантическим, Индийским и Тихим океанами в виде марганцевых конкреций и корок.

Хотя кобальт является распространенным элементом, чаще всего его добывают как побочный продукт меди и никеля. Эта связь подразумевает, что его добыча также зависит от динамики рынка этих металлов. Цепочку поставок кобальта часто называют примером потенциального риска, возникающего из-за геополитических узких мест, во многом из-за того, что ошеломляющие 70% его производства поступает из Демократической Республики Конго (ДРК).

Действительно, в 2022 году ДРК произвела 73% мирового кобальта, но ожидается, что к 2030 году его доля сократится до 57%. Между тем, производство кобальта в Индонезии растет, достигая почти 5% мирового производства в 2022 году и, возможно, увеличившись. в десять раз к 2030 году.

В 2022 году мировое производство кобальта составило 197 791 тонну, при этом индустрия электромобилей удовлетворила 40% этой потребности.

В условиях экономической и политической нестабильности, проблем на рынке труда и коррупции поставки кобальта из ДРК непредсказуемы. Кроме того, поскольку две трети мощностей по переработке сосредоточены в Китае, цепочка поставок кобальта становится особенно уязвимой в периоды геополитической напряженности.

Для инвесторов, рассматривающих вопрос о том, как инвестировать в кобальт или изучающих возможность покупки акций кобальта, понимание глобальной ситуации имеет решающее значение. Несмотря на вышеупомянутые проблемы с поставками, возможности для инвестиций в кобальт многочисленны.

Институт кобальта и другие авторитетные организации располагают подробной информацией для инвесторов, заинтересованных в инвестициях в кобальт. Однако потенциальные инвесторы должны знать о спорных аспектах, связанных с его добычей.

Гленкор(ЛФБ: ГЛЕН)

Уитон Драгоценные металлы(TSX: WPM) (NYSE: WPM)

Вале С.А.(NYSE: ВЕЙЛ)

КМОК Групп Лимитед(Гонконгская биржа: 3993)

Кобальт Синий Холдингс(ASX: COB)

Фрипорт-МакМоран(Нью-Йоркская фондовая биржа: FCX)

Шерритт Интернэшнл(ТСХ: С)

Джервуа Майнинг Лтд.(ASX: JRV)

Канада Никель Ко(TSXV: ЧПУ)

Горизонте Минералс(LSE: HZM) (TSX: HZM)

Компания Electra Battery Materials Corp.(CVE: ELBM)

Юмикор(ЕБР: UMI)

Фортуна Минералы(TSX: FT)

Никель 28 Капитал(TSXV: НКЛ)

На мировую цену кобальта влияет множество факторов, в том числе:

Динамика спроса и предложения:Как и в случае со многими сырьевыми товарами, фундаментальные силы спроса и предложения сильно влияют на цены на кобальт.

Требовать: